Wyjeżdżam na kilka dni, ale gdyby nie to, tobym Cię zapytała, czy któreś z tych dziwolągów stosowałes kiedyś w praktyce na naszym rynku.
Pozdrawiam Wszystkich.

“I tu mnie zaciekawiłeś. Więc CO mówi Ci rzeczy istotne o rynku i instrumentach? Co mamy prócz założenia o poruszaniu się cen w trendach (i wszystkiego, co z tego założenia wynika).”

Mamy cale spektrum grup strategii gdzie jest sens poszukiwac swojego edge, a ktore nie sa oparte na trendach. Kilka przykladow:

- pairs trading (lub ogolnie strategie long/short)
- arbitraz M&A
- strategie event-driven i special situations
- short selling (ot, chocby sugerowane przez Taleba permanentne kupowanie deep-out-of-the-money opcji put)
- inwestycje w distressed assets
- strategie oparte na information value of order book
- statistical arbitrage, np. wlasny hedging opcji wykorzystujacy niedoskonalosci wycen
- etc. itd.

Naprawde uwazam ze AT w wydaniu ksiazki Murphy’ego i jej podobnych nie rozni sie praktycznie wcale od tarota.

“Sednem sprawy jest czy AT mowi cos _wartosciowego_ o rynku i instrumencie (…)”
I tu mnie zaciekawiłeś. Więc CO mówi Ci rzeczy istotne o rynku i instrumentach? Co mamy prócz założenia o poruszaniu się cen w trendach (i wszystkiego, co z tego założenia wynika). Jeżeli nie AT, to pozostaje tylko potasować karty…

Dorota, powtorze jeszcze raz. Oczywiscie ze AT mowi o rynku/instrumencie w ktory inwestuje i oczywiscie ze uwalnia od szumu rynkowego. Ta sa wrecz truizmy. Sednem sprawy jest czy AT mowi cos _wartosciowego_ o rynku i instrumencie w ktory inwestuje. Ale zdaje sie ze to jest dyskusja ktora juz setki razy byla przerabiana w wielu miejscach wiec proponuje ja tu uciac.

“Moim zdaniem, AT jest sposobem na (częściowe, w większej części) uwolnienie się od szumów rynkowych.”

Z tym pelna zgoda. Ale dla mnie zasadniczym pytaniem jest zawsze czy na danej metodzie mozna zarobic a nie czy uwalnia od szumow rynkowych. Prognozowanie rynku za pomoca tarota tez uwalnia od szumow rynkowych, nieprawdaz?

Jeszcze jeden spam a obiecuję, że poświęcę Ci notkę. A uwierz mi, nie chcesz tego.

@ Ktos, 4
“Nawet jesli teza iz skupianie sie na coraz wiekszej ilosci wskaznikow makro nie prowadzi do lepszych wynikow jest prawdziwa, to absolutnie nie dowodzi to niczego na temat AT.”

Moim zdaniem, AT jest sposobem na (częściowe, w większej części) uwolnienie się od szumów rynkowych. Kurs i wolumen pokazują Ci “goły” rynek, to jest to, co rynek zrobił z wszystkimi informacjami, wszystkie one wyrażają się w tych dwóch parametrach: kurs i wolumen.

Oczywiście bierzemy poprawkę na próby manipulacji – ale one długo trwać nie mogą, więc już średni termin je “wygładza” (nie można dłużej jak krótkoterminowo grać niezgodnie z trendem).

Poza tym kierowanie się AT wymusza wręcz pewną dyscyplinę: niekierowanie się spływającymi newsami, a wyłącznie tym, co widać na wykresach. TO jest właśnie “odszumianie” rynku.
Inna sprawa, że to trudne – mamy tendencję do “przekombinowywania” (no, przynajmniej ja mam ;) ).

Panowie odpuśćcie, nie bierzcie tego (jego) zbyt poważnie, co życzliwie sugerowałem sympatycznej Dorocie.

Da się u niego wybrać trochę pożytecznego i interesującego, ja czasem podczytuje “Position sizing”.

I tak byłem w miarę delikatny, mogłem przecież napisać mniej subtelnie – Tharpan lub won Tharp, jak mawiają co poniektórzy. :)