a jak mozna uzyskac w praktyce ekspozycje na ruchy tego indeksu? Bede zobowiazany za info.

Jestem przekonany o rychlych spadkach na gieldach ogolnie i chcialbym na tym skorzystac. Moze koledzy podpowiedza jakies praktyczne rozwiazania?

pozdrawiam,

Plissken

http://stooq.pl/q/a/?s=C_

Wydaje się wskazywać trendy na GPW znacznie lepiej niż którykolwiek z WIGów, głównie z powodu (relatywnie) małych fluktuacji.

natkalem sie niedawno na taki wehikul, nominowany w USD.

http://tinyurl.com/ygeog6b

Czy ktos z szanownych kolegow zna taki derywat? Jesli np. przewiduje spore spadki na gieldach w najblizszym czasie, warto zainwestowac w cos takiego? Czy jest odpowiednik w EUR czy PLN ?

pozdrawiam,

Plissken

Jutro pojawi się wersja poprawioną przypadłością.

Po pierwsze spamujesz. Po drugie, jestem niemal pewien, ze lamiesz prawa autorskie.

A co mowi tekst? Dla mnie mowi to, ze indeksy przegrywaja z rynkiem. Aktywne zarzadzanie przegrywa z indeksami a wiec musi bardzo przegrywac z rynkiem. Najprostszym sposobem jest inwestowanie pasywne, bez wazenia kapitalizacja i bez uwzgledniania zmian w indeksach.

Skłaniałbym się do przeciwnej od przedstawionej we wpisie tezy. Według mnie konstrukcja indeksów generalnie powoduje, że ciężko je pokonać jako benchmark – głownie ze względu na koszty transakcyjne, których indeksy nie uwzględniają. Nie chodzi mi przy tym tylko o brak opłat i prowizji maklerskich dla zmian w indeksie ale i samo to, że zmiana udziału danej spółki (z reguły przy kwartalnym rebalancing’u) odbywają się po danej, jednej cenie – czasem rynek nie jest na tyle płynny żeby dało się kupić/sprzedać duży pakiet akcji bez wpływu na cenę. Dodatkowo zarządzającym dochodzą koszty dostępu i przetworzenia informacji. Zgadzam się przy tym w pełni z tezą, że ze statystycznego punktu widzenia pasywne zarządzanie portfelem przynosi lepsze efekty od aktywnego zarządzania (pasywne zmniejsza wszystkie wymienione wcześniej koszty) – wiele badań zostało opublikowanych na ten temat. Nie rozumiem jednak przy tym do końca czemu taką tezę zawarłeś na końcu tekstu, który sam w sobie mówi coś odwrotnego ?

Ja bym powiedzial, ze konstrukcja indeksow ulatwia prace zarzadzajacym, ktorym latwiej jest pobic benchmark. Indeksy sa wazone a wiec odchodza od sredniej arytmetycznej spolek z indeksu w kierunku mody i mediany – robia dokladnie to samo aktywnie zarzadzajacy wierzacy w swoje umiejetnosci stock picking.

Natomiast w zupelnosci zgadzam sie, ze indeksy nie oddaja zachowania calego rynku, czasem nawet skutecznie je zamazuja.