Nie dalej jak wczoraj cieszyłem się z dostępu do funduszu indeksowego opartego na indeksie mWIG40, jako odmianie od lepiej lub gorzej śledzących indeks WIG 20 instrumentów inwestycyjnych.

Wskazywałem na różne rzeczy, które nie podobały mi się w certyfikatach strukturyzowanych opartych o zmiany WIG20, czyli na:

• relatywnie niewielkie ruchy indeksu blue chipów w porównaniu z ruchami indeksów mniejszych spółek,
• które w połączeniu z opłatami “za zarządzanie” i brakiem dywidend powoduje, że to wg mnie raczej kiepska inwestycja.

Całe szczęście, że już nie mam racji!

Czytaj dalszą część »

Jeszcze literki nie ostygły na moim poprzednim narzekaniu na brak polskich funduszy indeksowych, a tu proszę, taka niespodzianka!

Od czasu, do czasu odwiedzam sobie strony banków, w których mam konta i to w dodatku inne strony, niż te z formularzem logowania. Dzisiaj coś mnie tknęło i zerknąłem na stronę mojego ulubionego banku, czyli mBanku.

I co widzę?

Czytaj dalszą część »

Nastał nam wrzesień, a ten miesiąc jak co roku jest gorącym okresem, jeśli chodzi o wynajem mieszkań. Czytając raporty na temat rentowności wynajmu mieszkania mogłoby się wydawać, że to kiepski interes.

W końcu jaki jest sens budowania bazy nieruchomości na wynajem finansowanych kredytem, skoro raporty donoszą, że obecnie rentowność tego biznesu nie przekracza 5%, co bez dodatkowych ryzyk w postaci utraty płynności finansowej czy tych związanych z nieuczciwymi najemcami można uzyskać na zwykłej lokacie?

Tak więc zerknijmy w dane, wedle których liczone są owe rentowności wynajmu mieszkania.

Czytaj dalszą część »

Wśród funduszy inwestycyjnych otwartych mamy kilka grup w zależności od tego, w co fundusz lokuje pieniądze, podział ten mniej więcej wygląda tak:

• Akcyjne, jako te najbardziej ryzykowne (wiadomo w co inwestują)
• Mieszane (część w akcjach, część w obligacjach)
• Obligacyjne (głównie inwestują w obligacje, ale nie tylko)
• Pieniężne (lokaty, bony i tym podobne)

Większość konkretnych funduszy z tych czterech grup reklamuje się jako “aktywnie zarządzana”, co w teorii ma przynieść inwestorowi większe zyski. W praktyce wygląda to już nieco inaczej i jeśli rynek leci w dół, to fundusz razem z nim.

Ale w grupie funduszy mieszanych wyrósł nowy twór, szczególnie silnie reklamujący się ze swoim aktywnym zarządzaniem:

Fundusze aktywnej alokacji i timingowe.

Czytaj dalszą część »

W USA popularne jest inwestowanie indeksowe. Polega to na zakupie funduszu, którego zadaniem jest śledzić wybrany giełdowy indeks. Wg Amerykanów jest to najlepszy sposób inwestowania dla przeciętnego inwestora – amatora.

Idąc dalej, jeśli zmiany indeksu dla przeciętnego inwestora są tak dobre, to Amerykanie stworzyli fundusze odzwierciedlające krotność zmian wybranego indeksu. Myślenie jest takie:

Skoro fundusz indeksowy, “śledzący” indeks jest tak dobry, to fundusz odzwierciedlający np. dwukrotność zmian indeksu, będzie dwa razy lepszy.

Czytaj dalszą część »

Utarło się przy inwestowaniu, że większość nigdy nie ma racji (i zawsze na tym traci). Większość, czyli drobni inwestorzy, gorzej poinformowani, mniej obyci z rynkiem, niedoświadczeni. Póki co, ja nie znalazłem żadnego uznanego narzędzia do prognozowania kierunku, w jakim podaży rynek akcji i które opiera się właśnie na tym, że jeśli gospodynie domowe zaczynają interesować się giełdą, to czas zamykać pozycje.

Oczywiście jakieś pośrednie rozwiązania istnieją, na przykład p. Grzegorz Zalewski w jednym z wpisów stwierdził, że zanim zainwestuje w konkretną spółkę, najpierw sprawdza popularne giełdowe forum dyskusyjne (niestety nie napisał, które). Jeśli na forum jest “głośno” na temat jakiejś firmy, to dla p. Grzegorza oznacza, że lepiej się wstrzymać od inwestycji w taką spółkę.

To w takiej mniejszej skali. Mi natomiast bardziej chodzi o narzędzie wskazujące na cały rynek, wskazujące czy interesują się już nim wspomniane gospodynie domowe.

I takie narzędzie istnieje, co więcej, jest darmowe!

Czytaj dalszą część »

Wczoraj wieczorem na stronach Pulsu Biznesu ukazał się artykuł o wiele mówiącym tytule:

10 najśmieszniejszych biznesów Donalda Trumpa

Nie wiem, czy jest to przedruk, czy też autorski tekst kogoś z PB, niemniej jednak jako śmieszne wymienia się tam takie biznesy:

• Czytaj dalszą część »

Czy aby wszystkie możliwości inwestycyjne, mające w nazwie słowo “nieruchomości” bądź jakieś ich warianty obcojęzyczne, rzeczywiście mają jakieś powiązanie z nieruchomościami?

Jeśli chodzi o “jakieś” powiązanie, to na pewno ono występuje. Jednak są i takie produkty inwestycyjne, które delikatnie mówiąc z nieruchomościami mają niewiele wspólnego.

Dzisiaj kolejna porcja “nieruchomościowych” aktywów:

Czytaj dalszą część »

Zwykło się sądzić, że nieruchomości to inwestycja pewna, zyskowna i mało ryzykowna. Czy pewna, to zależy, kto co przez to rozumie, jeśli chodzi o “pewna” w sensie, że na pewno jest inwestycją, to może to być racja, ale to trochę takie masło maślane. Określenie “pewna inwestycja” raczej wzięło się w przypadku nieruchomości z dwóch pozostałych przymiotów, to znaczy “zyskowna” i “mało ryzykowna”.

Wreszcie, nieruchomości kojarzą się z zakupem domu, bądź mieszkania jako takich – czyli budynków, lub ich części. No i tu jest taka nieścisłość, że inwestowanie w nieruchomości już niekoniecznie może oznaczać powiązanie z jakimiś budynkami, czy gruntami. A już na pewno, jeśli jakiś produkt finansowy ma w nazwie “nieruchomości”, to wcale nie można być pewnym, że za tym hasłem rzeczywiście kryje się jakiś budynek, hala czy kawał ziemi.

Zatem co pod nazwą “nieruchomości” może się kryć w wielu wehikułach inwestycyjnych i jak można inwestować w “nieruchomości”?

• Czytaj dalszą część »

Metod inwestowania jest co nie miara. Podobnie jest z ilością aktywów, w jakie można inwestować. Jeśli miałbym wymienić te najpopularniejsze, to na pewno będą to:

• Akcje
• Obligacje
• Lokaty
• Złoto
• Nieruchomości

I tu pojawiają się pewne bariery dla zwykłego Kowalskiego.

Czytaj dalszą część »