Na prośbę jednego z Czytelników dzisiaj pierwsza część na temat znalezionego przeze mnie w internecie serwisu do kontrolowania inwestycji w fundusze. W pierwszej części podpowiem, w jaki sposób na tym serwisie wybrać fundusz do zainwestowania. W części drugiej – jutro – omówię możliwości kontroli.

Serwis o którym mowa, to www.progress24.pl, jest to – podobnie jak wiele innych – platforma do inwestowania w fundusze. Miałem już okazję korzystać z innych, ale jak na razie ta platforma jest jedynym darmowym rozwiązaniem (potrzebne jest konto demo) o tak zaawansowanych funkcjach. Są jeszcze bardziej rozbudowane, ale płatne narzędzia, których na razie nie chcę prezentować (zresztą nie posiadam na nich abonamentu), żeby uniknąć ewentualnych posądzeń o uzyskiwanie korzyści materialnych. Ok, no to co oferuje prezentowana platforma:

• Analiza profilu inwestycyjnego – czyli apetytu na ryzyko (pisałem już kiedyś o roli, jaką spełnia takie narzędzie). Warto sobie przeprowadzić taką analizę na wstępie, zwłaszcza jak ktoś jest zupełnie początkujący. Po zalogowaniu do konta demo analiza profilu inwestycyjnego znajduje się tutaj:
  
  Do wyboru są dwie wersje sprawdzenia apetytu na ryzyko – podstawowa i rozszerzona. Nie będę ich omawiał szczegółowo, bo ich wypełnienie nie stwarza większego problemu, a pytania powinny być zrozumiałe nawet dla zupełnie “zielonych” w temacie.
• Kolejna opcja, to porównanie funduszy na tle grupy podobnych funduszy (fundusz akcji z innymi funduszami akcyjnymi itp.). Nad tą opcją chciałem się zatrzymać chwilkę dłużej. Jak wiadomo, każdy fundusz reklamuje się mniej więcej tak: “oddaj pieniądze w ręce specjalistów, bo oni zainwestują lepiej od Ciebie“. Wybór funduszu na podstawie tego wskaźnika, opisywał już Robert Allen w “Jak pomnożyć źródła dochodów”. Chodzi o to, że zainwestowanie w fundusz, który był najlepszy w ubiegłym roku, prawdopodobnie nie przyniesie już w tym roku najlepszego wyniku, a całkiem możliwe, że przyniesie stratę i to sporo większą niż inne inwestycje. Allen przyrównuje to do długodystansowego wyścigu – zawodnik może być krótki czas na zupełnym czele stawki biegnąc sprintem, ale w końcu nadmierne zmęcznie da o sobie znać i taki zawodnik spada na jedno z ostatnich miejsc. Akurat nie jest to moment, żeby się rozwodzić nad tym, dlaczego tak się z funduszami dzieje, ważne, że przeprowadzono już całkiem dużo prób w tej mierze i większość z nich wskazywała, że obstawianie ubiegłorocznych zwycięzców nie jest najlepszą opcją. Ale – całkiem sensownym jest obstawianie funduszy, które na przestrzeni lat niezmiennie są w czołówce stawki, które cały czas są lepsze niż inne, mimo, że być może nie na pierwszym miejscu.
  Zerknijmy na zrzut ekranu:

  
  I teraz: w pierwszej tabelce, tej wyżej widzimy, jak w stosunku do innych podobnych funduszy zachowywał się nasz typ. Oczywiście idealnie byłoby, gdyby przez lata fundusz znajdował się w polu “1/4 najlepszych funduszy w swojej klasie”, ale jeśli zdarza mu się być nieco niżej (”1/4 funduszy osiągających wyniki lepsze niż średnia”), to też jest nieźle. Chodzi o to, by namierzyć fundusz, który niezmiennie od lat jest lepszy od konkurencji. Jak kiedyś pisałem, przyszłość, to nie jest przeszłość widziana od tyłu, jednak w tym wypadku po prostu jest to jedna z lepszych metod na określenie dobrego funduszu. No i raczej nie powinny Nas interesować fundusze które przez większość lat lądowały w wierszu 3 i 4 licząc od góry.

  Tabelka niżej przedstawia, jak w kolejnych latach nasz typ zachowywał się na tle wszystkich funduszy. Moim skromnym zdaniem ma ona mniejszą użyteczność, bo przecież fundusz akcyjny z automatu spadnie na niskie pozycje, kiedy jest bessa, a fundusz rynku pieniężnego będzie w ogonie stawki wszystkich funduszy, kiedy na rynku akcji będzie szalejąca hossa. To narzędzie pokazuje tylko i wyłącznie, czy w danym roku lepszą inwestycją były akcje, czy raczej inwestycje dłużne / pieniężne, a więc w okrężny sposób wskazuje kiedy była hossa, a kiedy bessa. Są lepsze i łatwiejsze w interpretacji wskaźniki koniunktury giełdowej, informujące na dodatek dużo szybciej o rynkowym klimacie.

• Porównanie funduszu z wybranym indeksem. Także wartościowe narzędzie, bo znowu wracamy do reklam funduszy: większość z nich chce być postrzegana jako “lepsze niż rynek”. Dzięki takiemu narzędziu można łatwo zweryfikować, czy chwalenie się o lepszych wynikach niż ma ogół rynku to tylko czcze gadanie, czy rzeczywiście lepsze wyniki. Porównania można dokonać z wybranym indeksem giełdowym, jednak warto zwrócić uwagę na to co się porównuje. Na zrzucie ekranu poniżej jest porównanie funduszu BPH Akcji – inwestującego raczej w akcje bez rozgraniczenia na małe, duże, nowe, stare itp. (słowem – może inwestować we wszystkie) i indeksu WIG, który reprezentuje szeroki rynek. Dla funduszu małych i średnich spółek odpowiednie będzie porównanie z indeksami mWIG 40 i sWIG 80.
  
  Widać jak na dłoni, że BPH akcji, mimo iż jest jednym z lepszych funduszy w grupie akcyjnych (wszystkie zrzuty ekranu były robione na tym samym funduszu), to i tak nie wygrywa z rynkiem. Zatem może warto byłoby poszukać jakiegoś innego.

Z opcji wspomagających wybór funduszu jest jeszcze przedstawienie na wykresie stosunku zysk / ryzyko, które pominę, a zainteresowanych odsyłam do opisywanej platformy. Dzisiaj, żeby już nie przedłużać tematu, nie będę wspominał w jaki sposób po podjęciu decyzji inwestycyjnych potem kontrolować swoją inwestycję. Serwis, o którym mowa, posiada też wiele innych ciekawych funkcji analizy, niestety trzeba otworzyć konto transakcyjne, co nie za bardzo mi się uśmiecha – mam przecież te same fundusze bez opłat w Supermarkecie Funduszy Inwestycyjnych w mBanku.

Niemniej wydaje mi się, że takie narzędzia, jak te opisywane pozwalają już na dość rzetelny wybór funduszy. Jutro o kontrolowaniu swojej inwestycji na progress24.

Pozdrawiam.