Wśród funduszy inwestycyjnych otwartych mamy kilka grup w zależności od tego, w co fundusz lokuje pieniądze, podział ten mniej więcej wygląda tak:

• Akcyjne, jako te najbardziej ryzykowne (wiadomo w co inwestują)
• Mieszane (część w akcjach, część w obligacjach)
• Obligacyjne (głównie inwestują w obligacje, ale nie tylko)
• Pieniężne (lokaty, bony i tym podobne)

Większość konkretnych funduszy z tych czterech grup reklamuje się jako “aktywnie zarządzana”, co w teorii ma przynieść inwestorowi większe zyski. W praktyce wygląda to już nieco inaczej i jeśli rynek leci w dół, to fundusz razem z nim.

Ale w grupie funduszy mieszanych wyrósł nowy twór, szczególnie silnie reklamujący się ze swoim aktywnym zarządzaniem:

Fundusze aktywnej alokacji i timingowe.

Czytaj dalszą część »

W USA popularne jest inwestowanie indeksowe. Polega to na zakupie funduszu, którego zadaniem jest śledzić wybrany giełdowy indeks. Wg Amerykanów jest to najlepszy sposób inwestowania dla przeciętnego inwestora – amatora.

Idąc dalej, jeśli zmiany indeksu dla przeciętnego inwestora są tak dobre, to Amerykanie stworzyli fundusze odzwierciedlające krotność zmian wybranego indeksu. Myślenie jest takie:

Skoro fundusz indeksowy, “śledzący” indeks jest tak dobry, to fundusz odzwierciedlający np. dwukrotność zmian indeksu, będzie dwa razy lepszy.

Czytaj dalszą część »

Utarło się przy inwestowaniu, że większość nigdy nie ma racji (i zawsze na tym traci). Większość, czyli drobni inwestorzy, gorzej poinformowani, mniej obyci z rynkiem, niedoświadczeni. Póki co, ja nie znalazłem żadnego uznanego narzędzia do prognozowania kierunku, w jakim podaży rynek akcji i które opiera się właśnie na tym, że jeśli gospodynie domowe zaczynają interesować się giełdą, to czas zamykać pozycje.

Oczywiście jakieś pośrednie rozwiązania istnieją, na przykład p. Grzegorz Zalewski w jednym z wpisów stwierdził, że zanim zainwestuje w konkretną spółkę, najpierw sprawdza popularne giełdowe forum dyskusyjne (niestety nie napisał, które). Jeśli na forum jest “głośno” na temat jakiejś firmy, to dla p. Grzegorza oznacza, że lepiej się wstrzymać od inwestycji w taką spółkę.

To w takiej mniejszej skali. Mi natomiast bardziej chodzi o narzędzie wskazujące na cały rynek, wskazujące czy interesują się już nim wspomniane gospodynie domowe.

I takie narzędzie istnieje, co więcej, jest darmowe!

Czytaj dalszą część »

Wczoraj wieczorem na stronach Pulsu Biznesu ukazał się artykuł o wiele mówiącym tytule:

10 najśmieszniejszych biznesów Donalda Trumpa

Nie wiem, czy jest to przedruk, czy też autorski tekst kogoś z PB, niemniej jednak jako śmieszne wymienia się tam takie biznesy:

• Czytaj dalszą część »

Czy aby wszystkie możliwości inwestycyjne, mające w nazwie słowo “nieruchomości” bądź jakieś ich warianty obcojęzyczne, rzeczywiście mają jakieś powiązanie z nieruchomościami?

Jeśli chodzi o “jakieś” powiązanie, to na pewno ono występuje. Jednak są i takie produkty inwestycyjne, które delikatnie mówiąc z nieruchomościami mają niewiele wspólnego.

Dzisiaj kolejna porcja “nieruchomościowych” aktywów:

Czytaj dalszą część »

Zwykło się sądzić, że nieruchomości to inwestycja pewna, zyskowna i mało ryzykowna. Czy pewna, to zależy, kto co przez to rozumie, jeśli chodzi o “pewna” w sensie, że na pewno jest inwestycją, to może to być racja, ale to trochę takie masło maślane. Określenie “pewna inwestycja” raczej wzięło się w przypadku nieruchomości z dwóch pozostałych przymiotów, to znaczy “zyskowna” i “mało ryzykowna”.

Wreszcie, nieruchomości kojarzą się z zakupem domu, bądź mieszkania jako takich – czyli budynków, lub ich części. No i tu jest taka nieścisłość, że inwestowanie w nieruchomości już niekoniecznie może oznaczać powiązanie z jakimiś budynkami, czy gruntami. A już na pewno, jeśli jakiś produkt finansowy ma w nazwie “nieruchomości”, to wcale nie można być pewnym, że za tym hasłem rzeczywiście kryje się jakiś budynek, hala czy kawał ziemi.

Zatem co pod nazwą “nieruchomości” może się kryć w wielu wehikułach inwestycyjnych i jak można inwestować w “nieruchomości”?

• Czytaj dalszą część »

Metod inwestowania jest co nie miara. Podobnie jest z ilością aktywów, w jakie można inwestować. Jeśli miałbym wymienić te najpopularniejsze, to na pewno będą to:

• Akcje
• Obligacje
• Lokaty
• Złoto
• Nieruchomości

I tu pojawiają się pewne bariery dla zwykłego Kowalskiego.

Czytaj dalszą część »

Podobno Polska jest jednym z liderów jeśli chodzi o średni wiek emerytów (liderów wśród krajów z młodymi emerytami). Pewnie po części jest to skutek przywilejów emerytalnych niektórych zawodów, ale też w dużej mierze możliwości przejścia na wcześniejszą emeryturę, nawet kosztem niższych świadczeń.

Co ciekawe, znam kilku “wcześniejszych emerytów”, którzy wrócili po jakimś tam okresie nieaktywności zawodowej do pracy – w niepełnym wymiarze, ale jednak. Dla mnie wydaje się to trochę niezrozumiałe. Rozumiem, że ludzie dążą do szybszego przejścia na emeryturę, w końcu jest to rodzaj finansowej niezależności, może nie idealnej, ale jednak lepszej niż żadna.

Czytaj dalszą część »

Dzisiejszy wpis to rozważania na temat manipulowania klientem i co tu dużo mówic – wprowadzaniu go w błąd.

Nie bez kozery w tytule znalazły się płatki fitness. Myślę, że jeśli ktoś wie cokolwiek o diecie i jej składnikach, które sprzyjają odchudzaniu, chyba zgodzi się ze mną, że jeśli już ktoś musi odchudzać się włączając do swojej diety płatki śniadaniowe, to wcale nie najlepiej zrobi, jedząc tzw. “płatki fitness”.

Co więc jest w tych płatkach, że z “fitness” mają wspólną tylko nazwę?

Czytaj dalszą część »

Mówi się, że są dwa najgorsze dla inwestora słowa, są to:

Okazja inwestycyjna

Ja od siebie dodałbym jeszcze dwa, mianowicie pewna inwestycja, ale to już tak na marginesie. Oczywiście stałe poszukiwanie okazji inwestycyjnych jest zajęciem nieco problematycznym, bo tak na prawdę tych okazji aż tak dużo nie ma. Jeśli więc ktoś opiera swój system inwestowania o takie “nadzwyczajne okazje”, to z czasem może sam się wpędzić w pułapkę psychologiczną, polegającą na tym, że widzi okazje tam, gdzie ich nie ma, bo po prostu na siłę ich szuka.

Czytaj dalszą część »